עו”ד רונן אורן: ‘מיסוי בינלאומי עלול להפתיע גם את החכמים שביזמים

האתגר המורכב של מיסוי בינלאומי: למה אפילו יזמים מנוסים נופלים בפח

בעולם הגלובלי של ימינו, יזמים ישראלים רבים מרחיבים את פעילותם מעבר לגבולות המדינה, מחפשים הזדמנויות השקעה והתרחבות עסקית בשווקים בינלאומיים. אולם, דווקא בנקודה זו, עו”ד רונן אורן, מומחה למיסוי בינלאומי, מזהיר מפני מוקש משמעותי שעלול להפתיע גם את היזמים המנוסים והמתוחכמים ביותר – סוגיות המיסוי הבינלאומי.

“המורכבות של מערכות המס השונות בעולם יוצרת שדה מוקשים שגם יזמים מבריקים עם ניסיון רב מתקשים לנווט בו ללא סיוע מקצועי,” מסביר עו”ד רונן אורן בוועידת הנדל”ן. “אני רואה שוב ושוב כיצד עסקאות מבטיחות הופכות לבעייתיות כאשר השלכות המס הבינלאומיות שלהן לא נלקחות בחשבון מראש.”

האתגר מתעצם כאשר מדובר בהשקעות הכוללות מספר מדינות, מבני אחזקה מורכבים, או העברת כספים בין גבולות. במקרים אלה, ללא תכנון מס מקדים ומקיף, היזם עלול למצוא את עצמו בסיטואציה בה הוא נדרש לשלם מס במספר מדינות על אותה הכנסה, עומד בפני דרישות דיווח לא צפויות, או אף חשוף לסנקציות.

כפל מס: הסיוט שיכול למחוק את הרווחיות של השקעה בינלאומית

אחת הסוגיות המשמעותיות ביותר בעולם המיסוי הבינלאומי היא תופעת כפל המס. סיטואציה זו מתרחשת כאשר אותה הכנסה חייבת במס ביותר ממדינה אחת, דבר שעלול לשחוק משמעותית את הרווחיות של השקעה.

“דמיינו לעצמכם יזם שרכש נכס מניב בארה”ב, מפיק ממנו הכנסות שוטפות, ולאחר מכן מוכר אותו ברווח נאה,” מדגים עו”ד רונן אורן. “ללא תכנון מס נכון, אותו יזם עלול למצוא את עצמו משלם מס הכנסה על ההכנסות השוטפות ומס שבח על הרווח ההוני הן בארה”ב והן בישראל, כאשר לא כל תשלומי המס במדינה אחת יוכרו לצורך זיכוי במדינה השנייה.”

אמנם, ישראל חתומה על אמנות למניעת כפל מס עם מדינות רבות, אך היישום של אמנות אלה מורכב ודורש הבנה מעמיקה של ההוראות הספציפיות. “אמנות המס אינן מבטלות לחלוטין את כפל המס, אלא מספקות מנגנונים להקלה,” מסביר עו”ד אורן. “היכולת לנצל את המנגנונים הללו באופן אופטימלי היא קריטית.”

רגולציה בינלאומית משתנה: להבין את חוקי המשחק החדשים

בשנים האחרונות, העולם עבר מהפכה של ממש בכל הנוגע לשקיפות מידע פיננסי ולמאבק בהעלמות מס והימנעות ממס אגרסיבית. יוזמות בינלאומיות כגון FATCA האמריקאי, תקן ה-CRS של ה-OECD, ופרויקט ה-BEPS שינו לחלוטין את כללי המשחק.

“העולם השתנה, ויחד איתו גם הדרישות מיזמים שפועלים בזירה הבינלאומית,” מדגיש עו”ד רונן אורן מדריך להשקעות בטוחות מחו”ל. “כיום, חילופי המידע האוטומטיים בין רשויות המס בעולם הפכו את השקיפות לכורח המציאות. יזמים שאינם מכירים את הדרישות החדשות או מתעלמים מהן עלולים למצוא את עצמם בבעיות חמורות.”

אחת הדוגמאות הבולטות היא חובת הדיווח על חשבונות בנק, נכסים והכנסות בחו”ל. רשויות המס בישראל מקבלות כיום באופן אוטומטי מידע על אזרחים ישראלים המחזיקים בחשבונות בנק וביתרות פיננסיות במדינות זרות. יזם שלא מדווח כנדרש עלול למצוא את עצמו חשוף לסנקציות משמעותיות, כולל קנסות כבדים והליכים פליליים.

קריטריון	גישה מסורתית	גישה מודרנית מומלצת
שקיפות מידע פיננסי	הסתמכות על חיסיון בנקאי וחוסר שיתוף מידע בין מדינות	שקיפות מלאה, דיווח יזום ועמידה בדרישות חילופי מידע אוטומטיים
מבנה החזקות	מבנים מורכבים במקלטי מס ללא מהות כלכלית	מבנים שקופים עם מהות כלכלית אמיתית ויתרונות מס לגיטימיים
תכנון מס	תכנון אגרסיבי הממוקד בהפחתת מס מקסימלית	תכנון מאוזן המשלב יעילות מיסויית עם ציות לרוח החוק
ייעוץ משפטי	ייעוץ מקומי בכל מדינה בנפרד	ייעוץ הוליסטי המתכלל את כל ההיבטים הבינלאומיים
תיעוד ודיווח	תיעוד מינימלי והימנעות מדיווחים מורחבים	תיעוד מקיף של מהות העסקאות ועמידה בדרישות דיווח מורחבות
עיתוי הייעוץ	ייעוץ לאחר ביצוע העסקה לצורך “כיבוי שריפות”	ייעוץ מקדים לפני תכנון העסקה וליווי שוטף
מודעות לשינויים	התעלמות משינויי חקיקה בינלאומיים	מעקב אקטיבי אחר שינויי חקיקה והתאמת המבנים בהתאם

מבני אחזקה בינלאומיים: התכנון שיכול לחסוך מיליונים

בחירת מבנה האחזקה הנכון עבור השקעות בינלאומיות היא אחד התחומים בהם יזמים יכולים לחסוך או להפסיד סכומים משמעותיים, תלוי בתכנון ובביצוע.

“תכנון נכון של מבנה האחזקות יכול להשפיע דרמטית על תוצאות המס של השקעה,” מסביר עו”ד רונן אורן. “זה מתחיל בבחירת סוג התאגיד המתאים – חברה, שותפות, או ישות היברידית – וממשיך בהחלטה על מיקום התאגיד ואופן ההחזקה בו.”

למשל, השקעה בנדל”ן בארה”ב יכולה להתבצע באמצעות החזקה ישירה, דרך חברה ישראלית, או באמצעות חברה אמריקאית. לכל אחת מהאפשרויות יש יתרונות וחסרונות, הן מבחינת שיעורי המס הכולל, הן מבחינת חשיפה לתביעות, והן מבחינת היכולת למשוך את הרווחים בצורה יעילה.

“טעות נפוצה היא לאמץ מבנה אחזקות ‘סטנדרטי’ ללא התאמה אישית לנסיבות הספציפיות,” אומר עו”ד אורן. “כל השקעה צריכה להיבחן לגופה, בהתחשב במטרות העסקיות, באופק ההשקעה, ובמאפיינים האישיים של היזם.”

תכנון העיתוי: מתי לבצע פעולות ומתי למשוך רווחים

אחד ההיבטים המשמעותיים בתכנון מס בינלאומי הוא עיתוי ביצוע הפעולות ומשיכת הרווחים. החלטות לגבי העיתוי יכולות להשפיע דרמטית על תוצאות המס הסופיות.

“העיתוי במיסוי הוא הכל,” מדגיש עו”ד רונן אורן. “למשל, עבור תושב ישראל שמתכוון לעבור לחו”ל באופן זמני, תזמון נכון של מימוש נכסים או משיכת רווחים יכול להשפיע משמעותית על חבות המס הכוללת.”

היבט נוסף של העיתוי קשור לשינויי חקיקה צפויים. יזמים צריכים להיות ערים לרפורמות מס עתידיות, הן בישראל והן במדינות בהן הם משקיעים, ולתכנן את פעילותם בהתאם.

“פעמים רבות, חלון הזדמנויות נסגר בעקבות שינויי חקיקה,” אומר עו”ד אורן. “יזמים שמקבלים ייעוץ מקצועי מעודכן יכולים להקדים את המהלכים שלהם ולהימנע מהחמרה בחבות המס, או לחילופין לדחות פעולות אם צפויה הקלה.”

סוגיות מיסוי ייחודיות לפי תחומי פעילות

לכל תחום פעילות עסקית יש את המאפיינים הייחודיים שלו מבחינת מיסוי בינלאומי, והבנת הסוגיות הספציפיות היא קריטית להצלחה.

בתחום הנדל”ן, למשל, ישנן שאלות מורכבות הנוגעות לניכוי מס במקור על רווחי הון ממכירת נכסים, מיסוי הכנסות שכירות, וניכויי פחת בשיטות חשבונאיות שונות במדינות שונות.

“כל תחום דורש התמחות ספציפית,” מדגיש עו”ד רונן אורן. “בתחום ההייטק, למשל, יש לנו סוגיות של קניין רוחני, תמחור העברה, ומיקום הפעילות היצרנית לעומת מיקום הבעלות על הטכנולוגיה. בתחום המסחר המקוון, לעומת זאת, מתעוררות שאלות של ‘מוסד קבע וירטואלי’ ומיסוי פעילות דיגיטלית.”

לדבריו, “הטעות הגדולה של יזמים רבים היא להסתמך על פתרונות ‘מדף’ שלא מותאמים לתחום הפעילות הספציפי שלהם. כל תעשייה מתאפיינת באתגרי מיסוי ייחודיים ודורשת פתרונות מותאמים.”

סיכום

מיסוי בינלאומי הוא תחום מורכב ודינמי, שעלול להפתיע גם את היזמים המנוסים והחכמים ביותר. ללא תכנון מס מקדים והתייעצות עם מומחים, השקעות בינלאומיות עלולות להיתקל בקשיים משמעותיים, החל מכפל מס וכלה בסנקציות רגולטוריות.

“העולם עובר שינויים מהירים בכל הנוגע לרגולציה ומיסוי בינלאומי,” מסכם עו”ד רונן אורן. “התכנון הנכון וההתייעצות המקצועית אינם מותרות – הם הכרח עסקי. ההשקעה בייעוץ מקצועי מלכתחילה משתלמת לאין שיעור מהעלויות של טיפול בבעיות לאחר מעשה.”

יזמים ישראלים המבקשים להרחיב את פעילותם הבינלאומית מוזמנים להתייעץ עם מומחי מיסוי בינלאומי ולקבל ליווי צמוד לאורך כל שלבי ההשקעה. כך יוכלו להבטיח כי האסטרטגיה העסקית שלהם מתואמת עם אסטרטגיית המס, וכי הם נהנים מהגנה מיטבית מפני הפתעות לא נעימות בעתיד.

לקבלת מידע נוסף וייעוץ מקצועי בתחום המיסוי הבינלאומי, ניתן ליצור קשר עם עו”ד רונן אורן, מומחה בעל ניסיון עשיר בליווי יזמים בהשקעות בינלאומיות ובתכנון מס חוצה גבולות.